AMD·오픈AI 초대형 GPU 계약 체결｜6GW 규모로 엔비디아 독주 흔들린다

2025년 10월 6일(현지시간), 글로벌 반도체 업계에 충격적인 소식이 전해졌습니다.
AMD(Advanced Micro Devices)와 오픈AI(OpenAI)가 6기가와트(6 GW) 규모의 GPU 공급 계약을 체결했다는 발표입니다. 이 계약은 단순한 GPU 납품을 넘어, AI 컴퓨팅 인프라 전체 생태계의 주도권 경쟁에 불을 붙인 대형 사건으로 평가됩니다.

1. 계약의 핵심 내용 — “6 GW급 AI 인프라 구축”

AMD와 오픈AI는 이번 계약을 통해 다년간, 다세대(차세대 포함) GPU 공급 파트너십을 맺었습니다.
공식 보도자료에 따르면, 이 협력의 주요 내용은 다음과 같습니다.

총 공급 규모: 6 GW 상당의 AI 컴퓨팅 용량 (전력 소비 기준)
초기 배치: 2026년 하반기부터 1 GW 규모의 GPU 배치 시작
제품군: AMD의 Instinct 시리즈, 특히 MI450 GPU가 초기 물량으로 사용
계약 구조: 오픈AI가 AMD의 주식 최대 1억 6천만 주(약 10%)를 취득할 수 있는 워런트(주식매입선택권) 포함
매출 효과: AMD는 향후 4년간 수십억 달러에서 최대 1000억 달러 이상의 누적 매출 효과를 기대

즉, 오픈AI는 단순히 하드웨어를 구매하는 수준이 아니라, AMD의 장기적인 파트너로서 이해관계를 공유하는 구조를 선택한 셈입니다.

2. 왜 ‘6 GW’가 중요한가?

‘6 기가와트’는 단순한 숫자가 아닙니다.
AI 컴퓨팅 인프라의 전력 소비량을 기준으로 한 거대한 GPU 운용 규모를 의미합니다.
이를 전력량으로 환산하면, 약 500만 가구가 동시에 사용하는 전력 수준에 해당합니다.
이는 곧 오픈AI가 GPT, Sora, Voice Engine 등 초거대 모델의 학습 및 추론 속도를 혁신적으로 끌어올리기 위한 전략적 투자임을 보여줍니다.

AI 산업에서는 GPU가 곧 ‘석유’와 같은 존재입니다.
모델 학습 속도와 처리 효율을 결정짓는 핵심 요소이기 때문입니다.
따라서 이번 계약은 오픈AI가 NVIDIA의 독점 체제에서 벗어나 ‘이중 공급망’을 구축하는 신호탄으로 해석됩니다.

3. 오픈AI의 전략 — “NVIDIA 의존도 탈피, 안정적 공급망 확보”

현재 전 세계 AI 인프라의 대부분은 NVIDIA의 GPU 위에서 구동되고 있습니다.
하지만, 수요 폭증으로 인한 공급 병목과 가격 급등 문제가 심화되면서,
오픈AI를 포함한 주요 AI 기업들이 대체 파트너를 찾는 움직임을 보이고 있습니다.

NVIDIA H100/H200 공급은 여전히 수개월 대기
GPU 1장당 단가가 수만 달러에 달함
클라우드 기업들도 NVIDIA 공급 부족으로 자체 인프라 확충에 어려움

이런 상황에서 오픈AI는 AMD와의 협력을 통해 공급 안정성을 확보하고,
동시에 가격 경쟁력과 맞춤형 GPU 최적화를 실현할 수 있는 기회를 얻었습니다.

오픈AI의 공동창업자 그렉 브록만(Greg Brockman)은 인터뷰에서 다음과 같이 밝혔습니다.

“우리는 가능한 한 많은 컴퓨팅 파워를 확보해야 한다. AMD는 이를 위한 훌륭한 파트너다.”

이는 오픈AI가 단순한 ‘GPU 구매자’가 아니라,
AI 인프라를 직접 설계하고 제어하려는 방향으로 진화하고 있음을 보여줍니다.

4. AMD의 전략적 의미 — “AI 시장 재도약의 발판”

AMD는 오랜 기간 CPU 시장에서 인텔과 경쟁하며 점유율을 회복해 왔지만,
GPU 시장에서는 엔비디아에 밀려 고전해 왔습니다.
그러나 이번 계약은 AMD가 데이터센터 GPU 시장에서 본격적으로 세력을 확장할 전환점이 될 전망입니다.

AMD의 리사 수(Lisa Su) CEO는 공식 성명에서 이렇게 밝혔습니다.

“AI 인프라 시대의 핵심은 컴퓨팅 효율성과 개방성이다.
오픈AI와의 협력은 AMD의 기술력과 개방형 생태계를 결합해 새로운 AI 혁신을 촉진할 것이다.”

이번 계약에는 하드웨어 공급뿐 아니라 소프트웨어 최적화 및 API 협력도 포함되어 있어,
AMD는 GPU 아키텍처와 AI 모델의 연동을 고도화할 기회를 얻습니다.
이는 향후 AMD의 AI 전용 칩(예: MI450, MI500 등) 성능 향상에도 직접적인 영향을 미칠 것입니다.

5. 계약 구조 분석 — “워런트로 이해관계 정렬”

이번 계약의 또 다른 핵심은 바로 ‘워런트(Warrant)’ 구조입니다.
오픈AI는 AMD의 주식을 직접 보유하지 않고,
일정한 성과(예: GPU 공급 규모, 가격 조건, 기술 마일스톤)를 달성할 때마다 주식매입 옵션이 베스팅되는 방식을 채택했습니다.

이 구조는 다음과 같은 장점을 제공합니다.

AMD 입장: GPU 공급 물량이 보장되어 장기 매출 확보 가능
오픈AI 입장: 목표 달성 시 주식 이익 실현 가능
양사 모두: 리스크를 분담하면서도 인센티브를 공유

즉, 단순한 ‘거래’가 아니라, 파트너십 기반의 성장 동맹이라는 점이 주목할 만합니다.

6. 시장 반응 — “AMD 주가 급등, 엔비디아 긴장”

계약 발표 직후, AMD 주가는 시간외 거래에서 10% 이상 급등했습니다.
반면 엔비디아 주가는 단기적으로 조정세를 보이며,
AI 반도체 시장 내 경쟁 구도가 다시금 2강 체제(NVIDIA vs AMD)로 재편되는 양상입니다.

투자자들은 이번 계약을 “AMD의 역사상 가장 큰 데이터센터 수주”로 평가하고 있으며,
AI 인프라 수요 폭증에 따라 AMD의 향후 5년 성장 전망도 상향 조정되고 있습니다.

또한 이번 협력을 계기로, 마이크로소프트·구글·메타 등
다른 AI 기업들도 AMD GPU를 도입하려는 움직임을 보일 가능성이 큽니다.

7. 기술적 시너지 — “하드웨어 + 소프트웨어 공동개발”

계약에는 단순 공급 외에도 다음과 같은 협력 항목이 포함되어 있습니다.

AI 모델용 GPU 최적화 툴 공동 개발
AMD ROCm(오픈소스 GPU 컴퓨팅 플랫폼) 강화
OpenAI의 AI 프레임워크와 AMD 하드웨어의 통합 성능 향상
다세대(Next-gen) GPU 로드맵 공동 검증

이는 오픈AI의 초거대 모델(GPT, Sora, Whisper 등)이
AMD 하드웨어에서도 원활히 학습·추론될 수 있도록 최적화하는 과정이 될 전망입니다.

8. 잠재적 리스크 — “공급 일정과 경쟁 변수”

물론, 이 계약에도 리스크는 존재합니다.

공급 일정 지연 가능성:
2026년 하반기부터 본격 배치가 시작되므로, AMD의 생산 능력이 관건입니다.
기술 경쟁:
NVIDIA의 차세대 GPU(Blackwell, Rubin) 성능이 압도적일 경우, AMD의 경쟁력이 희석될 수 있습니다.
AI 반도체 생태계 변화:
구글 TPU, 테슬라 Dojo, AWS Trainium 등 AI 전용 칩 경쟁이 가속화되고 있어,
GPU 중심의 구조가 얼마나 지속될지는 불확실합니다.
전력 및 환경 문제:
6 GW 규모의 AI 인프라는 막대한 전력을 소모하므로,
친환경 데이터센터 구축이 필수 과제로 떠오르고 있습니다.

9. 결론 — “AI 인프라 패권전, 제2라운드 개막”

이번 AMD–OpenAI GPU 공급 계약은 단순한 기술 협력이 아닙니다.
AI 산업 전체의 권력 구조를 바꿀 패권 전쟁의 제2라운드 개막을 의미합니다.

오픈AI는 NVIDIA 의존도 탈피와 공급 안정성 확보
AMD는 AI 반도체 시장 점유율 확대와 기술 신뢰 확보
시장은 양강 경쟁 체제로 진입하며, 혁신 속도는 더욱 빨라질 전망

AI의 핵심 경쟁력은 이제 알고리즘이 아니라 ‘연산력(Compute Power)’입니다.
이번 계약은 바로 그 연산력을 둘러싼 새로운 시대의 서막이라 할 수 있습니다.

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